Tổng quan dự án PancakeSwap (CAKE): Cơ chế hoạt động và framework

Tài chính phi tập trung (DeFi) là một ý tưởng độc đáo như một cuộc cách mạng lớn khi nó giải quyết bài toán về tài chính cho cả xã hội khi loại bỏ vai trò và chi phí trung gian. Bên cạnh sự thành công vang dội của nền tảng Ethereum để phát triển giao thức tài chính phi tập trung thì PancakeSwap – giao thức được Binance hỗ trợ, đã nổi lên như một làm sóng mới, cạnh tranh trực tiếp với các đối thủ có mặt từ lâu trong lĩnh vực công nghệ blockchain. Trong bài viết này, BlockchainWork sẽ tổng hợp các nội dung chi tiết về dự án PancakeSwap và cách nó hoạt động như thế nào. Hãy cùng theo dõi tiếp bài viết dưới đây.

PancakeSwap là gì?

PancakeSwap là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và NFT Marketplace nổi tiếng hiện nay, được xây dựng trên nền chuỗi BNB (tiền thân là BSC và Binance Chain). Nó cho phép giao dịch các loại token BEP-20 nhờ vào giao thức tạo lập thị trường tự động (AMM) trên Binance Smart Chain một cách dễ dàng. 

Ý tưởng ban đầu của DeFi và DEX là phi tập trung hóa tài chính toàn thế giới. Viễn cảnh mà các chuyên gia tiền điện tử đã vẽ ra là hệ thống mà ở đó không cần đến các sàn giao dịch tập trung truyền thống. Hai cái tên lúc bấy giờ dẫn đầu thị trường đó chính là UniSwap và SushiSwap. Tuy nhiên, phần lớn các ứng dụng phi tập trung (dApps) đều được phát triển trên chuỗi khối Ethereum đều vướng phải một vấn đề chung về hệ thống. Chính sự luôn phụ thuộc vào mạng Ethereum đã tạo ra không ít thách thức về tốc độ trong giao dịch và phí gas quá cao khiến chúng không đạt được hiệu quả như kỳ vọng. 

Chính thức ra mắt vào ngày 20 tháng 9 năm 2020, được Binance kỳ vọng rất nhiều sẽ trở thành giải pháp tối ưu, cũng như trở thành ứng cử viên hàng đầu với cách tình năng tuyệt vời, tập trung nhiều hơn vào hiệu suất làm việc. 

Cơ chế hoạt động của PancakeSwap

Sàn giao dịch phi tập trung Pancakeswap chạy trên BNB Chain. Thay vì mô hình thị trường truyền thống, nó hoạt động trên mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM). Trong mô hình AMM đó, các nhà giao dịch giao dịch tài sản kỹ thuật số bằng cách sử dụng nhóm thanh khoản không cần cấp phép của bên thứ ba. Người tham gia gửi tiền vào các nhóm thanh khoản này và họ nhận lại được token LP (Liquidity Provider). Họ cũng được trả phí khi cho vay tài sản. Mặt khác, những người muốn sử dụng tính thanh khoản này phải mất phí cho nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi). Một minh chứng cụ thể cho trường hợp này: Trên dự án PancakeSwap, các nhà giao dịch có thể sử dụng thanh khoản từ các nhóm này để trả phí 0.2% cho DeFi. Khoản phí này sau đó được phân phối cho các thành viên có công lao đóng góp trong nhóm. Bên cạnh đó, 0,17% trong số đó được giữ lại để chuyển vào lưu trữ trong ngân hàng của PancakeSwap nhằm mục đích duy trì và nâng cấp nền tảng.

Dưới đây là tóm lược về cơ chế hoạt động blockchain của PancakeSwap:

• Mạng lưới: PancakeSwap sử dụng BSC, một blockchain tương thích với Ethereum, để cung cấp tốc độ giao dịch nhanh và phí giao dịch thấp.
• Smart Contract: PancakeSwap sử dụng hợp đồng thông minh (smart contract) để tự động hóa các quy trình giao dịch và đảm bảo tính bảo mật.
• AMM: PancakeSwap sử dụng mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM) để tạo ra các pool thanh khoản cho các cặp token. Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho các pool này và nhận phần thưởng được chia sẻ từ phí giao dịch.
• BEP-20: PancakeSwap sử dụng tiêu chuẩn token BEP-20 để đại diện cho các tài sản trên blockchain BSC.
• Syrup Pools: PancakeSwap cung cấp Syrup Pools, nơi người dùng có thể stake token CAKE để nhận phần thưởng là token khác.
• IFO: PancakeSwap cung cấp Initial Farm Offering (IFO) để giúp các dự án mới huy động vốn.
• Quản trị: PancakeSwap sử dụng mô hình quản trị phi tập trung (DAO) cho phép người dùng CAKE tham gia vào việc ra quyết định cho dự án.

>>Tham gia ngay: Cộng đồng Blockchain Việt Nam – BW

Token CAKE của PancakeSwap

Như đã đề cập khái quát qua ở đoạn trên, CAKE là token nền tảng đa tiện ích, là đồng tiền sử dụng chính của nền tảng PancakeSwap. Không chỉ là một tấm vé thông hành vào cổng của PancakeSwap, CAKE còn có thể được sử dụng đa nền tảng trong các ứng dụng phi tập trung (dApps) của Binance Smart Chain (BSC) khác. Hệ sinh thái PancakeSwap đã cho ra mắt 3 token khác liên quan đến CAKE: vCAKE, bCAKE, iCAKE. Dưới đây là thông tin cơ bản để tổng quan hơn về thông tin chung của đồng CAKE.

PancakeSwap sử dụng 4 loại token chính: CAKE, vCAKE, bCAKE và iCAKE. Mỗi loại token có chức năng và mục đích sử dụng riêng biệt:

CAKE:

• Token chính của PancakeSwap: CAKE được sử dụng để:
  • Quản trị: CAKE holder có thể tham gia vào việc quản trị PancakeSwap thông qua bỏ phiếu.
  • Staking: Staking CAKE trong Syrup Pools để nhận phần thưởng token khác.
  • Phí giao dịch: CAKE có thể được sử dụng để thanh toán phí giao dịch trên PancakeSwap.
  • Tham gia IFO: CAKE được sử dụng để mua token mới trong Initial Farm Offering (IFO).

vCAKE:

• Phiên bản vault của CAKE: vCAKE đại diện cho CAKE được stake trong Syrup Pools.
• Lợi ích: vCAKE holder nhận được phần thưởng CAKE và các token khác từ Syrup Pools.
• Tính thanh khoản: vCAKE có thể được giao dịch trên PancakeSwap.

bCAKE:

• Phiên bản CAKE được “burn”: bCAKE được tạo ra khi CAKE được “burn” (đốt).
• Lợi ích: bCAKE holder nhận được phần thưởng CAKE từ phí giao dịch trên PancakeSwap.
• Tính thanh khoản: bCAKE không thể được giao dịch.

iCAKE:

• Token chỉ số: iCAKE đại diện cho một rổ các token được chọn lọc trên PancakeSwap.
• Lợi ích: iCAKE holder nhận được phần thưởng từ việc tăng giá trị của rổ token.
• Tính thanh khoản: iCAKE có thể được giao dịch trên PancakeSwap.

Bảng tóm tắt:

Token	Chức năng	Mục đích sử dụng
CAKE	Token chính	Quản trị, Staking, Phí giao dịch, IFO
vCAKE	Phiên bản vault của CAKE	Staking, Nhận phần thưởng, Giao dịch
bCAKE	Phiên bản CAKE được “burn”	Nhận phần thưởng CAKE
iCAKE	Token chỉ số	Nhận phần thưởng từ việc tăng giá trị rổ token, Giao dịch

Framework và các ngôn ngữ lập trình trong PancakeSwap

PancakeSwap sử dụng một tập hợp các framework và ngôn ngữ lập trình để xây dựng và vận hành sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Dưới đây là chi tiết về các công nghệ chính được sử dụng:

Framework:

Solidity: Solidity là ngôn ngữ lập trình hướng đối tượng được sử dụng để viết hợp đồng thông minh trên Ethereum và Binance Smart Chain (BSC). PancakeSwap sử dụng Solidity để phát triển các hợp đồng thông minh cốt lõi quản lý các chức năng DEX như giao dịch, staking và quản trị. Ngoài ra, PancakeSwap cũng song song thử nghiệm và phát triển phiên bản Move (ngôn ngữ lập trình mới được phát triển bởi Facebook Diem) để cải thiện hiệu suất và khả năng mở rộng của hợp đồng thông minh.

Ngôn ngữ lập trình:

• JavaScript: JavaScript được sử dụng để phát triển giao diện người dùng (UI) của PancakeSwap. Giao diện web của PancakeSwap được xây dựng bằng ReactJS, một thư viện JavaScript phổ biến để tạo các giao diện người dùng tương tác.
• TypeScript: TypeScript là một siêu tập hợp của JavaScript với hệ thống kiểu mạnh mẽ. PancakeSwap sử dụng TypeScript để phát triển các phần backend của DEX, bao gồm API và các dịch vụ khác.

Công nghệ bổ sung:

• Web3.js và ethers.js: Để giao tiếp với blockchain và smart contracts, PancakeSwap có thể sử dụng các thư viện như Web3.js (cho Ethereum) hoặc ethers.js (cho Binance Smart Chain). Các thư viện này cung cấp các công cụ để tương tác với blockchain từ phía máy khách (client-side).
• IPFS: InterPlanetary File System (IPFS) được sử dụng để lưu trữ các tài sản tĩnh như hình ảnh và logo của token.
• GraphQL: GraphQL là ngôn ngữ truy vấn dữ liệu được sử dụng để truy xuất dữ liệu từ blockchain BSC và các nguồn khác.

Ngoài các công nghệ chính trên, PancakeSwap cũng sử dụng nhiều thư viện và công cụ mã nguồn mở khác để xây dựng và vận hành DEX.

Lưu ý rằng thông tin này có thể thay đổi tùy thuộc vào thời điểm và phiên bản cụ thể của dự án PancakeSwap. Đối với thông tin chi tiết nhất, nên kiểm tra trực tiếp trong mã nguồn của dự án hoặc các tài liệu chính thức của PancakeSwap.

Ưu và nhược điểm của hệ sinh thái PancakeSwap

Ưu điểm

• Dễ dàng kết nối: Các developer cho nền tảng PancakeSwap biết rằng Ethereum thống trị không gian DeFi và hầu hết người dùng lần đầu sử dụng PancakeSwap đều đánh giá cao khả năng tương thích giữa hai công nghệ. Chính vì vậy, dự án này được tạo ra với mục đích hướng đến việc tăng sự kết nối. Chưa dừng lại ở đó, PancakeSwap còn hỗ trợ nhiều vì phổ biến như MetaMask. Đây là nơi lưu trữ và quản lý cả token tiêu chuẩn BEP-20 và  ERC-20 . PancakeSwap cũng đã niêm yết nhiều đồng tiền dựa trên Ethereum trên sàn giao dịch của mình. Nó cung cấp khả năng di chuyển dễ dàng cho những người chuyển đổi qua lại giữa hai chuỗi khối. 
• Dễ dàng sử dụng: Giao diện người dùng của PancakeSwap được thiết kế rõ ràng và đơn giản. Có thể dễ dàng để điều hướng và sử dụng, ngay cả đối với người mới bắt đầu tham gia. Hiệu suất của nó mang lại trải nghiệm giao dịch rất thoải mái, uy tín. Không bao giờ có quá nhiều thứ để bạn xử lý và bạn sẽ không bao giờ phải bước ra ngoài vì nó quá tải. Nền tảng hạn chế đến mức tối thiểu việc có quá nhiều việc phải xử lý cùng một lúc hay bỏ qua việc vì lý do quá tải.
• Tốc độ giao dịch vượt trội: PancakeSwap cung cấp các giao dịch nhanh hơn nhờ mạng lưới tinh vi. Do đó, các nhà giao dịch hiếm khi phải bỏ lỡ bất kỳ cơ hội giao dịch nào do các vấn đề về hiệu suất. Họ có thể chủ động hơn trong việc đáp ứng mọi kích thích giao dịch, kiếm lợi nhuận bằng cách đi trước cuộc chơi.
• Phí giao dịch rẻ: Với tình trạng quá tải trên mạng Ethereum, phí giao dịch của nó có lúc lên tới 20 USD cho mỗi giao dịch. Với PancakeSwap việc này không còn là mối quan ngại với các nhà giao dịch bởi chi phí trung bình khoảng 0,08 USD. Sự chênh lệch giá này là một trong những lý do chính khiến nó ngày càng phổ biến.

>>Xem thêm: Việc làm blockchain lương cao

Nhược điểm

• Độ phức tạp của giao dịch chuỗi chéo: Việc sử dụng PancakeSwap, chủ yếu trên Chuỗi BNB, có thể phức tạp, đặc biệt là khi xử lý các tài sản có nguồn gốc từ các chuỗi khối khác như Ethereum. Hiểu các công cụ như Binance Bridge là điều cần thiết cho các giao dịch này.
• Rủi ro trong việc đầu cơ: Cũng như mọi DEX khác, sàn PancakeSwap mà chúng ta đang đặt sự quan tâm vào đó cung cấp thanh khoản đến nhiều nhóm. Các nhà đầu tư có thể phải gánh chịu hậu quả thua lỗ vĩnh viễn. Có nhiều dự án không được nhà đầu tư biết tới, có nguy cơ rủi ro đầu vào. Những người đang sở hữu ERC-20 muốn chuyển đổi sang đồng token BEP-20 sẽ phải dùng tới cầu nối mới có thể chuyển đổi.
• Rủi ro thị trường phân cấp: PancakeSwap là một dự án chạy trên Binance Smart Chain, điều này có thể là một rủi ro nếu có bất kỳ vấn đề gì liên quan đến BSC sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến PancakeSwap.
• Rủi ro hệ thống – smart contract: Smart contract là một phần quan trọng của hệ thống PancakeSwap, và nếu có lỗi trong smart contract hay hệ thống, nó có thể dẫn đến các vấn đề bảo mật và mất mát vốn.
• Rủi ro Pháp lý: Các dự án DeFi đều đối mặt với rủi ro pháp lý, đặc biệt là khi có sự chú ý tăng lên từ các cơ quan quản lý và những thay đổi trong quy định.

Kết luận

Nhìn chung, sẽ không quá lời nếu nói PancakeSwap là đối thủ nặng ký của hai dự án công nghệ khác là UniSwap và SushiSwap. Là một giao thức đáng tin cậy cùng với các tính năng độc đáo, PancakeSwap giúp cho người dùng thuận tiện cho giao dich, các hoạt động kiếm tiền mà không chỉ qua việc trade coin. Dù vậy, nó vẫn còn tồn tại những nhược điểm bên cạnh các ưu điểm vượt trội mà bạn nên cân nhắc kỹ lưỡng trước khi chọn sử dụng. Mong rằng những kiến thức này sẽ cung cấp cho bạn thời gian học tập hữu ích. Hãy đón đọc thêm các bài viết khác trên trang web BlockchainWork mỗi ngày để trau dồi thêm nhiều kiến thức bổ ích về công nghệ blockchain bạn nhé!

BlockchainWork tổng hợp – phối hợp cùng Gen AI

** Đây không phải là lời khuyên đầu tư, khuyến nghị chiến lược đầu tư hay nội dung quảng cáo được tài trợ. Vui lòng tham khảo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi và sử dụng thông tin phù hợp.

Nguồn tham khảo: 

What is PancakeSwap and how does it work?, Bybit Learn

What is PancakeSwap? Can it become the leading decentralised exchange?, Capital.com

PancakeSwap Docs

• Tìm hiểu thêm về BlockchainWork tại website: https://blockchainwork.net/

• Ứng viên nắm bắt cơ hội việc làm tại đây: https://blockchainwork.net/candidate-signup

• Nhà tuyển dụng kết nối các tài năng trẻ tại đây: https://blockchainwork.net/employer-signup  

 

>>Có thể bạn quan tâm:

• Lịch sử phân quyền của tài chính phi tập trung DeFi

• CBDC là gì? Tổng quan về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương

• Proof Of Authority là gì (PoA)? Cơ chế PoA hoạt động như thế nào?